期權(quán)雙向買入策略是一種通過同時(shí)買入認(rèn)購期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)來獲得在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲或下跌時(shí)的盈利機(jī)會(huì)的策略。該策略也被稱為"長蝶式"或"長翼式"策略。

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以下是期權(quán)雙向買入策略的兩個(gè)常見案例：

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蝶式策略（Butterfly Strategy）

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步驟1：選擇一個(gè)中間行權(quán)價(jià)，圍繞該行權(quán)價(jià)購買三個(gè)期權(quán)合約。

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步驟2：買入一個(gè)較低行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán)和一個(gè)較高行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán)，數(shù)量相同。

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步驟3：同時(shí)賣出兩個(gè)與中間行權(quán)價(jià)相鄰的認(rèn)購期權(quán)，數(shù)量為上述兩個(gè)期權(quán)的數(shù)量之和。

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目標(biāo)：當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格接近中間行權(quán)價(jià)時(shí)，策略盈利最大。

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寬跨式策略（Iron Condor Strategy）

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步驟1：選擇一個(gè)較高行權(quán)價(jià)和一個(gè)較低行權(quán)價(jià)，圍繞這兩個(gè)行權(quán)價(jià)買入和賣出四個(gè)期權(quán)合約。

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步驟2：買入一個(gè)較低行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán)和一個(gè)較高行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)，數(shù)量相同。

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步驟3：同時(shí)賣出一個(gè)較低行權(quán)價(jià)的認(rèn)購期權(quán)和一個(gè)較高行權(quán)價(jià)的認(rèn)沽期權(quán)，數(shù)量相同。

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目標(biāo)：在標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在兩個(gè)賣出期權(quán)的行權(quán)價(jià)之間波動(dòng)時(shí)，策略盈利最大。

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這些雙向買入策略的目標(biāo)是通過合理選擇不同行權(quán)價(jià)的期權(quán)合約，利用標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格在特定區(qū)間內(nèi)波動(dòng)時(shí)的價(jià)差來實(shí)現(xiàn)盈利。策略的盈虧與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)范圍和策略執(zhí)行時(shí)期權(quán)合約的價(jià)格有關(guān)。

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更多期權(quán)知識(shí)來源：期權(quán)醬

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